在看到今天的澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄之后，交易員質(zhì)疑澳洲聯(lián)儲(chǔ)在澳大利亞勞動(dòng)力市場預(yù)測中表現(xiàn)出來的信心。澳元因此承壓，跌至谷底。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)月初的時(shí)候維持利率在1.5%，并且給出看起來相當(dāng)平衡與中性的聲明。我們之前就注意到，澳洲聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場增長仍抱有相當(dāng)?shù)男判?。但我們認(rèn)為，那是借以平衡鴿派姿態(tài)的重要信息。當(dāng)看到會(huì)議記錄顯示聯(lián)儲(chǔ)討論了在就業(yè)增長受阻時(shí)降息，交易員將其視為一個(gè)信號(hào)，即，澳洲聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場的實(shí)際看法或許不如釋放給大眾的信息那樣樂觀。交易員隨后推低澳元，致其跌至谷底。
然而，我們有必要保持冷靜，因?yàn)榘闹蘼?lián)儲(chǔ)必須保持中立，不考慮各種不同的情境是不負(fù)責(zé)任的行為。所以，和很多其它央行一樣，澳洲聯(lián)儲(chǔ)的決策完全取決于數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。如此一來，周四的就業(yè)數(shù)據(jù)和下周的CPI數(shù)據(jù)顯得尤為重要。如果這些數(shù)據(jù)與澳洲聯(lián)儲(chǔ)的樂觀看法相背，則降息基礎(chǔ)具備，我們將拋出澳元。但澳元今天的走弱似乎是事實(shí)披露前的下意識(shí)反應(yīng)，所以可能保持有限的下行空間到前述關(guān)鍵數(shù)據(jù)的揭曉。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)4月會(huì)議記錄的要點(diǎn)：
- 近期調(diào)整利率的根據(jù)不足
- 如果通脹保持在低位且就業(yè)受挫，降息可能是“適當(dāng)?shù)摹?/li>
- 由于通脹疲弱，加息的幾率很低
- 如果降息，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能不及以前
- 通脹可能在一段時(shí)間內(nèi)沒什么存在感
- 預(yù)計(jì)勞動(dòng)力市場和CPI繼續(xù)緩慢上升
- 勞動(dòng)力市場改善，但經(jīng)濟(jì)增長緩慢
上圖為澳元/日元四小時(shí)圖
今天波動(dòng)最大的是澳元/日元：目前跌0.46%。正如Matt Weller上周五指出的，澳元/日元打破了三個(gè)月的區(qū)間，并且今天的“鴿派”會(huì)議記錄助其回探關(guān)鍵支撐位。我們暫時(shí)耐心等待，觀察澳元/日元是否可以在突破點(diǎn)之上站穩(wěn)腳跟，或者至少守住四小時(shí)圖上的上漲趨勢線。如果可以守住趨勢，則80.73可能是一個(gè)中級(jí)阻力位，然后是82.20高點(diǎn)，其包括在前區(qū)間230點(diǎn)子的測量目標(biāo)內(nèi)。
上圖為澳元/美元日?qǐng)D
在今天的會(huì)議記錄公布之前，澳元/美元奮力回踩0.7200，但今天的壓力已使其回到12月高點(diǎn)以來趨勢線的下方。事實(shí)已經(jīng)證明，在日?qǐng)D上交易困難重重，因?yàn)榇蠖鄶?shù)時(shí)段的方向反復(fù)、區(qū)間重疊（不符合我們對(duì)趨勢性走勢的要求）。所以，澳元/美元日?qǐng)D或已構(gòu)筑一個(gè)中級(jí)頂部，但動(dòng)能或許更有利于日內(nèi)交易員?？紤]到日?qǐng)D上價(jià)格走勢的震蕩特點(diǎn)，我們認(rèn)為這還是一個(gè)受歡迎的市場。0.7110支撐位可能是空頭的近期目標(biāo)。